事情：7月14日，马斯克带领 xAI 开创团队在 Twitter Spaces 上完成了第一场语音发布会，会议中说到一年内将由芯片缺少变为变压器缺少，随后两年内呈现电力缺少，未来最要害的目标将是每单位能量的有用核算。
1）需求侧：美国2022年变压器商场规模超103亿美元，同比+8.42%。①#新动力发电占比提高&智能电网制作带动变压器增量需求高增，美国2022年风电+光伏发占比比14%、其他可再次出产的动力发电占比为8%，再考虑到新动力轿车充电等，到27年电网新增需求可能会添加40%；2022年美国动力部出资105亿美元用于制作智能电网及电网晋级；②#变压器老化&极点气候损坏带动存量替换顶峰： 依据美国2020 年政府陈述，美国 70% 的变压器运用年数的约束超越 25 年，极点自然灾害后重建耗费大量库存，变压器面对存量替换顶峰。
2）供给侧：①#供给链严峻致出货时刻延伸、变压器价格翻倍： 变压器之前交给仅需数周，现在需求一年以上，大型电力变压器在大多数情况下要两年多的时刻；而截止22年年末配电变压器平均价格已上涨1-3倍。②#本乡供给缺乏、严峻依靠进口： 美国 35% 的电力变压器依靠进口，构成电网主干的大型电力变压器80%依靠进口。
重视变压器职业时机：#需求侧国内外共振： 全球新动力规划相继出台，新动力装机量占比继续提高；分布式风景制作&新动力轿车充电桩继续放量；为处理新动力消纳问题，电网改造势在必行。#我国变压器出口价格显着上涨： 2022年我国变压器出口金额44.39亿美元，同比+20.9%；2022年我国变压器出口均价为1.38万美元/万个，同比+26.6%。#金盘科技出口有望超预期： 公司年头指引干变全年增速30%，实践上半年变压器新签订单增速40%，其间海外新签订单增速140%。公司在海外出售运营途径布局深化广泛，有望获益全球需求共振超预期增加。
【CT电新】美国变压器缺少，国内外需求共振重视变压器职业时机事情：7月14日，马斯克带领 xAI 开创团队在 Twitter Spaces 上完成了第一场语音发布会，会议中说到一年内将由芯片缺少变为变压器缺少，随后两年内呈现电力缺少，未来最要害的目标将是每单位能量的有用核算。美国变压器商场现...